媒眼丨杏彩时时彩平台登录控股港交所首秀 募资19.6亿港元创年内第二大内房IPO

2019.11.18

进入第四季度后,港交所开始变得忙碌,多家房地产及相关产业的公司相继挂牌敲钟。

11月15日,港交所迎来今年年内第二大内房股,上午8时,董事长张园林率领杏彩时时彩平台登录控股一众管理层准时现身交易所。

上午九点整,随着张园林的敲钟,杏彩时时彩平台登录控股正式开始在港交所买卖,股份代号为2103,每手1000股股份买卖。

数据显示,杏彩时时彩平台登录控股全球发售的股份数目共5.294亿股。其中90%用于国际配售,10%用于香港配售,以每股3.3至4.25港元招股,集资额在17.47亿至22.5亿港元。

最终,杏彩时时彩平台登录的股价定在3.98港元每股,共计募资约19.64亿港元,仅次于7月份挂牌的中梁控股,为2019年内募集资金规模第二大的内地房企,一定程度上也体现了资本市场的认可。倘超额配股权获悉数行使,杏彩时时彩平台登录将收取的所得款项净额将约为22.77亿港元。

杏彩时时彩平台登录透露,募资所得款项约60%将用于现有项目开发建设,包括物业开发项目的建设成本,约30%将用于偿还项目发展的部分现有计息借款,约10%将用于一般业务营运及营运资金。

据观点地产新媒体了解,截至11月15日收盘时,杏彩时时彩平台登录每股报收3.95港元,较开盘价微跌0.75%,成交量达5661.70万股,成交额2.24亿港元。

从市场大环境来看,受外围因素影响,早盘恒指高开低走。而截至收盘,港股本周已暴跌4.79%,泻1324点,其中香港本地地产股暴跌,包括太古和九龙仓跌幅超10%。

值得一提的是,本日港交所一共三家企业敲钟上市,其中,中国鹏飞下跌24.68%。相比之下,同为新股上市的杏彩时时彩平台登录在抵御市场风险方面表现颇为平稳。

与此同时,与去年密集的内房IPO相比,尽管今年申请的中小房企数量不减,但有不少房企仍在排队等候。

与杏彩时时彩平台登录几乎同期递交招股书的海伦堡地产、奥山控股、万创国际还在排队,后续新交表房企则有汇景控股、景业名邦、三巽控股、港龙地产等。种种迹象表明,今年内房企赴港上市的成功率较过往已大大降低。

显然,随着地产行业调控深入,行业竞争日趋激烈,对杏彩时时彩平台登录等中型房企而言,成功上市无疑也能缓解资金压力,为未来的发展奠定基础。

优势片区深耕

作为一家成立不到十年的房企,低调、高成长是杏彩时时彩平台登录的一大标签,而登陆港交所也引起了市场的广泛关注。

招股书信息显示,杏彩时时彩平台登录2010年成立于南昌,是江西省规模最大,也是首家上市的房企。

经过近10年的营运,杏彩时时彩平台登录在江西省住宅物业开发企业中确立了领先地位,并拓展至长三角、粤港澳大湾区及中西部核心城市及其他高增长潜力地区。

据观点指数统计,随着全国化布局的推进,2017和2018年,杏彩时时彩平台登录控股的销售额分别为452.4亿元和822亿元,而截至2019年10月,杏彩时时彩平台登录已完成销售781亿元。

与此同时,于2016年、2017年及2018年,杏彩时时彩平台登录分别实现收益约22.23亿元、52.41亿元及84.16亿元,年复合增长率为94.6%;净利润分别为约1.31亿元、2.78亿元及5.55亿元,年复合增长率约为105.9%;2019年前4个月收益约57.09亿元,净利约2.82亿元。

土储方面,截至2019年7月31日,杏彩时时彩平台登录拥有110个处于不同开发阶段的项目,覆盖全国11个省份27座城市,合计拥有土地储备达1500万平方米,足于保证未来2-3年的销售。

其中,江西省内项目达到55个,占比超过一半;而长三角、大湾区和中西部核心城市则各有13、20和22个项目分布,二线核心城市是杏彩时时彩平台登录布局的重点。

事实上,得益于区域深耕和并购战略,杏彩时时彩平台登录才能在地产的后黄金时代迅速获得一席之地。

对于城市布局,公司副总裁佘润廷表示,杏彩时时彩平台登录会继续在优势片区发展和深耕,包括有核心成长力的城市。

尽管地产行业进入调整期,但在投资管控和市场判断方面,佘润廷称,杏彩时时彩平台登录会在合适的时间获取相对优势的土地资源,持续做好产品品质,进一步提升公司的营运效率。

规模和盈利增长迅速,行业地位稳定,土储成色十足,在基本面上,杏彩时时彩平台登录拥有不错的基础。

加大银行融资

财务管理中心副总经理林育成表示,公司已经采取了很多措施,争取多元化的融资手段,加大银行融资的比例,减少信托类比例。后续,根据公司资本结构优化,有信心融资成本可以得到进一步的下降。

事实上,上市前房企的贷款结构大多只有两个渠道,国内银行贷款,以及非银行特别是信托类的融资。

随着房企打通新的海外融资市场,包括美元债、小的公募债和ABS等,会在一定程度上减少对信托的依赖,同时降低融资成本。

值得一提的是,尽管杠杆率有待优化,但截至2018年末,杏彩时时彩平台登录的经营现金流量显示为正,也体现了公司在综合运营层面的安全性。

在现金为王的当下,现金流的安全性对房地产企业的意义显得更为重要。